全球芯片短缺大势之下,芯片制造商也不开心,因为芯片制造设备同样短缺

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2021-02-13 07:17

2 月 8 日消息,全球范围内的芯片短缺正在对供应链造成冲击,而且还没有任何缓解的迹象。从某种程度上说,这种状况很有可能还要持续上一年时间。原因就在于芯片制造设备的缺口仍然很大。

从福特汽车、通用汽车再到丰田汽车,许多汽车制造商都因芯片短缺而减产,有几家公司在世界各地的汽车生产线已经处于闲置状态。

这一问题影响深远,也反映出芯片行业持续存在的不平衡现象。

芯片行业对市场需求的误判只是一方面。另一方面的问题是供应。业内对于何时能补上芯片需求缺口众说纷纭,有的认为需要几个月,而有的则认为甚至需要一年时间,而这具体取决于芯片的制造时间。

这才是真正的瓶颈所在:制造芯片的机器。制造芯片可能需要三个月的时间,而生产芯片制造设备则需要更长的时间。

少数几家芯片设备制造商占据了全球 80% 的市场份额。但在过去 20 年的大部分时间里,在全球范围内的供应并不充足。需求是全球芯片设备行业趋势的一个主要指标,往往随行业周期的涨落而起伏不定,有可能上个月增长 60%,然后随后一个月就下降 20%。

此外还有另一个因素:交付。在 2005 年至 2017 年期间,日本芯片设备制造商所谓的订单出货比 (book-to-bill,即公司在特定时间内接获的订单量 , 及实际出货量之间的比例)平均为 1.04。这表明订单堆积的速度通常比产品交付的速度快。到 2015 年,这一趋势仍在加速。

根据北美工业协会 (North American industry association)和其他组织的可用数据,由于订单数量继续超过销量,2017 年世界各地的芯片设备制造商都停止披露订单数量。

应用材料公司 (Applied Materials)目前拥有 18% 的市场份额。2017 年,公司首席执行官盖瑞 · 狄克森 (Gary E. Dickerson)在分析师财报电话会议上指出,第一季度的订单超过历史最高水平。当时的首席财务官罗伯特 ·J· 哈利迪 (Robert J. Halliday)表示,该公司的订单出货比为 1.6 或 1.7。“这是一个很大的数字,因此随着时间的推移,这一数字将呈下降趋势,”但哈利迪强调这一指标将 “在一段时间内保持正向的态势。”到 2017 年底,这一数字降至 1.11。哈利迪表示,应用材料公司仍有 “大量”积压订单。

然而,2018 年,整个芯片设备行业的销售开始放缓。终端用户需求模式发生了巨大变化:芯片制造商开始关注人工智能、5G 和物联网。像服务器和个人电脑这种普通芯片产品的市场份额正在下降。但问题在于芯片设备制造商并没有应对这种情况的计划,他们的顾客调整速度比预期的要快。

正如应用材料公司现任首席财务官丹尼尔 ·J· 杜恩 (Daniel J. Durn)在 2020 年 12 月的巴克莱全球技术和电信会议 (Barclays Global Technology and Telecommunications Conference)上谈到 2018 年销售放缓时说的那样,“当我们进入低迷期时,我们看到的是我们的客户减少了产能部署,”他指的是芯片制造商。他指出,这是他们 “第一次”看到这样 “统一的行为”。

对于规模超过 600 亿美元的芯片设备行业来说,评估市场需求一直都很棘手。芯片设计和技术的迅速进步,加之消费者的一时冲动,往往让芯片设备制造商在不断变化的市场中略显笨拙。他们很难跟上市场需求。随着技术的发展,从蚀刻到制造硅片的各种机器很快就会过时。

其中很大一部分挑战在于正确管理生产和库存。因此,资本支出和研发支出在销售额中所占的比例往往很不稳定。投资资本回报率从 2017 年的 19.5% 上升到次年的 29%。

看看芯片设备制造商现在的预期就会发现市场缺口有多大。伯恩斯坦公司分析师引用行业数据称,2020 年芯片生产设备的出货量比上年增长了 17%。日本最大的供应商和领头羊东京电子也提高了 2021 年的预期。公司目前预计,根据接到订单计算的新设备销量将较去年增长 23%。芯片制造商能否及时得到他们的设备又是另一个问题。

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